11月13日，华立大学集团有限公司（“华立大学”；股份代号：1756.HK）正式启动全球公开发售，中国首控集团有限公司（“首控集团”或“集团”；股份代号：1269.HK）全资附属公司首控金融集团有限公司（“首控金控”）旗下首控证券有限公司（“首控证券”）担任联席牵头经办人。首控集团副行政总裁、首控金控董事长李民文女士携投行团队莅临参加。

华立大学计划全球发售约3亿股，发售价每股2.93港元-3.26港元，每手1,000股，集资额约8.79亿至9.78亿港元。华立大学将于11月14日-11月19日招股，预计11月25日联交所主板挂牌上市。

华立大学是华南领先的大型民办高等教育及职业教育集团，提供以应用科学为重点、实践为导向的课程。其在广东省营运三所民办学校。一是华立学院，为民办独立学院，提供四至五年本科课程；二是华立职业学院（包括增城校区及云浮校区），为民办大专，提供三年职业课程；三是华立技师学院（包括增城校区及云浮校区），为民办技工学校，主要提供三年全职职业课程，亦提供短期强化职业课程。截至2019年2月28日，华立大学三所学校的在校学生合共为37,364人。根据弗若斯特沙利文报告，按就读人数计算，截至2017年底，华立大学在华南地区所有民办职业教育服务供应商中排名第二，在华南地区所有民办高等教育服务供应商中排名第五。

2016年，新《中华人民共和国民办教育促进法》的出台承认了民办教育集团盈利性的身份，也让教育行业最早的一波上市潮出现在2017年。紧跟这股热潮，2017年12月28日，华立大学首次申请赴港IPO。2018年，7家民办教育机构成功在港股上市，5家依托于互联网的培训机构顺利在美股占有一席之地。这一年，华立大学仍处于二次征战港股的酝酿阶段。2019年受贸易摩擦、经济环境及教育行业政策频繁出台的影响，危机伴随机遇与挑战，华立大学选择第三次闯关IPO。古代尚且有“三顾茅庐”迎贤相，今有华立大学“闯关IPO”，华立大学为何如此执著与坚持？华立大学又看到了民办教育市场下的哪些机遇？

华立大学的三所学校均位于广东省的战略地理位置，并得益于以职场为重点的专业设置、面向工作的实用性课程及覆盖珠三角地区约680家企业机构的庞大网络，帮助学生获得实习和就业机会。就2017/2018学年而言，华立学院、华立职业学院及华立技师学院的初次就业率分别为95.9%、93.5%及98.4%，在华南地区同类学校中名列前茅。

对于深耕华南地区的华立大学来说，首先，中国高等教育行业，市场对具备专业技能的毕业生的需求将不断上升。根据弗若斯特沙利文报告，中国高等教育行业于过往几年稳定增长。根据中国国家统计局及教育部的统计，中国高等教育行业的总收益由2013年的人民币7,976亿元增至2017年的人民币11,109亿元，预期将进一步增至2022年的人民币16,559亿元。而中国民办高等教育行业总收益由2013年的人民币779亿元增至2017年的人民币1,151亿元，复合年增长率为10.2%，预计2022年将增至人民币1,812亿元，复合年增长率为9.5%。中国高等教育在校人数由2013年的26.5百万人稳定增至2017年的30.2百万人，预期将进一步增至2022年的32.2百万人。

尽管近年来高等教育在校人数增加，但大学的入学率仍较低。报告显示，适龄人口14.9百万人中，仅45.7%获高等教育机构录取，而获大学录取的人数仅占24.7%。因此，中国高等教育市场的增长潜力巨大。此外，高等教育毕业生找工作日渐困难，高等教育毕业新生占整体年轻失业者的比例由2005年的约35%增至2017年的约46%。市场对具备专业技能的毕业生的需求不断上升，而中国大部分公立大学专注学术研究而非实践技能培训。因此，预期专注应用技术的大学数量将不断增加。

其次，华南地区高等教育入学率低、跨省高考，将促进华南地区民办高等教育发展。华南地区包括广东、广西及海南三省。广东省经济较广西和海南更为发达，占中国GDP的10.9%。截至2017年底，广东有54所民办高等教育机构（包括中外合资学校），民办高等教育机构数量位居中国首位。广东民办高等教育机构的在校人数达653,300人，占中国民办高等教育机构在校总人数的10.4%。与广东相比，广西和海南的经济相对落后，高等教育资源有限，因此发展民办高等教育机构的空间较大。截至2017年底，广西和海南分别仅有24所和8所民办高等教育机构，在校人数分别约为181,100人和67,000人，分别占中国民办高等教育机构在校总人数的2.9%和1.1%。

由于高等教育机构的招生名额并非根据一省人口分配至该省，且广东高等教育资源不足以满足庞大的人口需求，故广东高等教育入学率低。另一方面，广西和海南高等教育资源不足且地方政府财政支持有限。因此，广东、广西及海南各自的高等教育入学率均低于全国平均水平，说明在华南地区发展民办高等教育机构的潜力巨大。

其三，华南高等教育招生率低，外来务工子女职业教育迎来新机会。华南高等教育招生率低，许多无法进入高等教育机构的高中毕业生被迫选择职业教育。相较公办职业课程，民办职业机构的教学系统、专业设置及就业服务更为灵活，广受未能升读高等学校的学生欢迎。作为中国的重要制造中心，广东的制造企业众多，亦吸引全国各地外来务工人员不断涌入，有大量就业机会，为减轻家长的经济负担，广东外来务工人员子女通常选择职业教育机构而非普通高等教育机构。

图为：首控集团副行政总裁、首控金控董事长李民文女士（左3）携投行团队莅临参加华立大学全球发售现场

首控集团凭借“教育+金融”的发展策略，致力于成为具有全球影响力的教育金融服务集团。集团不仅专注于教育产业投资、教育运营服务，还通过首控金控多元化持牌机构，提供上市保荐、承销配售、证券交易、融资顾问、并购中介、财务顾问、资产管理等金融服务。为了延展与纵深推进首控金控金融服务，集团加大对海外市场如新加坡、英国与国内市场金融服务业务的协同和联动优势，有效结合香港市场环境、境内外丰富的资源和众多紧密联系的投资者覆盖，为众多赴港企业担任联席保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

自2016年至今，集团旗下首控证券已陆续参与完成了思考乐教育、新华教育、希望教育、21世纪教育、新高教集团、博骏教育、春来教育、澳洲成峰高教、精英汇集团、民生教育、宇华教育等11家教育机构。此次华立大学赴港上市，同样体现了首控证券为客户提供国际资本市场服务的能力，以及首控金控团队执行、承销海外资本市场交易的强大实力。

目前仍在香港市场排队的教育项目为5家，包括高教类4家，分别是东软教育科技、辰林教育、建桥教育、华夏视听传媒，以及K-12课外培训1家即蒙奇千里。首控金控还将借助国际资本市场和中国多层次资本市场，为中国及海外更多的成长型、中小型企业香港上市、并购重组、财务顾问等提供可行性解决方案，帮助其创造更大价值。